Stopa forward

Stopa forward (Szablon:Ang.) – stopa, której okres odsetkowy jeszcze się nie rozpoczął. Innymi słowy: today < start date, gdzie start date, to data rozpoczęcia okresu odsetkowego.

Warto zwrócić uwagę na to, że niemal wszystkie stawki rynku pieniężnego, poza stawką O/N, są stawkami forward.

Kwestia obliczenia stawki forward na termin $[t_1;t_2]:$

1. Przy pomocy operacji bootstrapping przekształcić stawki rynkowe do postaci stawek obowiązujących do today (przy zachowaniu konwencji naliczania odsetek dla okresu mniejszego niż 1 rok oraz większego niż 1 rok),
2. Obliczyć przy pomocy liniowej interpolacji/ekstrapolacji stawki na dni $t_1$ oraz $t_2,$
3. Wykorzystując operację bootstrapping obliczyć stawkę forward na termin $[t_1;t_2].$

Zobacz też

• FRA (ekonomia)
• instrumenty pochodne
• swap stopy procentowej
• WIBOR