Opcja azjatycka

Opcja azjatycka – rodzaj opcji egzotycznej, dla której wypłata zależy od średniej ceny instrumentu bazowego w okresie jej ważności. Średnia ta może być liczona jako średnia arytmetyczna lub geometryczna, w pewnym okresie pomiędzy datą zawarcia opcji a datą jej zapadalności.

Wypłata opcji azjatyckiej wynosi odpowiednio:

• dla opcji kupna $(A_s(T_0,T_1)-K{)}^{+},$
• dla opcji sprzedaży $(K-A_s(T_0,T_1){)}^{+},$

gdzie:

$A_s(T_0,T_1)$ – średnia cena instrumentu bazowego w okresie od $T_0$ do $T_1,$

$K$ – cena wykonania opcji.

Bibliografia

• Aleksander Weron, Rafał Weron: Inżynieria finansowa. Wycena instrumentów pochodnych. Symulacje komputerowe. Statystyka rynku, Warszawa: Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, 2005. Szablon:ISBN.